这是新能源正前方的第1227篇原创文章
毫无疑问，储能是当下乃至未来很长一段时间里新能源行业最好的环节，没有之一！
全球能源转型和AI浪潮带来的电力需求大增，不仅构成储能行业发展的伟大叙事，更是已经深刻体现在产业链各个环节。独立储能商业模式得到验证，国内外储能龙头企业业绩持续超预期，不断上行的电芯价格，无一不确认了储能行业实实在在的需求，以及再一次走到了全新周期起点的事实。
这样的趋势性产业机遇不容错过，除了行业里的龙头企业，类似于储能电池ETF（159566 ，联接基金A/C：021033/021034）这样的行业指数ETF尤其值得普通投资者重点关注，它们聚焦于储能产业链，深度受益于储能产业贝塔的持续上行，又无暴雷风险，是分享储能行业红利最简单省事也是最有效的工具，甚至没有之一。
储能的伟大叙事
国内政策持续加码
2025年，“发展新型储能”再次被写入政府工作报告，体现了国家层面对储能产业的高度重视，
更重要的是，政策导向正在从“强制配储”向“市场化驱动”转变。
2025年发布的“136号文”取消新能源项目强制配储要求，转而通过价格机制促进新能源消纳。虽然最开始市场普遍担忧需求问题，但经过半年多的实践，独立储能在商业上已经得到了验证。
随着越来越多的省份出台容量电价与峰谷套利等政策，储能项目的盈利能力显著提升。据不完全统计，目前全国已有超过20个省份出台储能容量电价政策，其中山东、甘肃、青海等省份的容量电价水平较高，叠加峰谷电价差扩大，储能项目的全生命周期收益率普遍达到6%-12%，部分地区甚至超过15%，经济性的提升直接刺激了项目建设热情。
截至2025年9月底，我国新型储能装机规模超过1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机规模比例超过40%，已跃居世界第一。截至前三个季度，装机容量同比增长50.95% ，国内的储能装机依然保持快速增长态势。
可以说，国内储能市场正经历从“政策强制配置”到“经济性驱动”的深刻转变。
AI革命引爆全球需求爆发
全球能源转型的进程方兴未艾，人工智能的大浪潮又给储能带来了全新的发展契机。
AI离不开算力，更离不开电力。
以GPT-3大模型为例，其单次训练耗电量大约为128万度电，相当于6400个中国普通家庭一个月的用电量。据美媒报道，ChatGPT每天响应约2亿个需求，消耗超过50万度电力，相当于1.7万个美国家庭平均一天的用电量，这还是2024年的数据，现在每天的响应数量超过25亿个。
因此，AI行业除了缺芯外，缺电也成为了越发明显的大趋势，所以GPT之父山姆-奥特曼创始人才会在接受采访时表示“人工智能的未来与能源的未来已经融为一体”，也就是之前新能源正前方说的“AI的终点是新能源”！而新能源，无论是光伏、风电，都离不开储能。
也正因为如此，今年7月份，欧洲太阳能协会电池储能平台负责人Juhi Dion Sud 才疾呼欧洲要在2030年前将电池储能能力提高10倍。
今年10月底，包含5.2GW光伏电站及19GWh储能系统的阿联酋全天候供电光储项目官宣开工，这个目前全球最大的光储项目主要是为了给人工智能及新兴技术时代提供稳定、可持续的清洁电力，成为了人工智能将给储能带来全新增长机遇的最佳注解。
技术成本和需求的双向循环
不仅仅是需求，储能技术持续突破和成本的稳步下降，也进一步推动了产业化进程。
锂离子电池储能实现500安时大容量电芯量产，循环寿命达1.5万次，浸没式液冷技术使温差控制在小于2℃，安全性能大幅提升。
技术进步同时也带动了成本的下降。
近年来，储能系统造价下降25%-44%，推动储能内部收益率（IRR）提升至6%-12%，部分地区甚至更高，显著改善了项目经济性，反过来又大大的增强了对储能的需求，行业进入良性循环发展阶段。
随着上游锂矿供应的稳定、技术的进步以及装机规模的增长，储能系统后续还有较大的成本下降空间，随着光储即将走入平价时代，需求还会有更大的突破潜力。
关键储能行业的这些利好并不只是宏观叙事，而是已经在产业链价格端以及国内外龙头企业的业绩和业绩指引上得到了实实在在的兑现。
不仅仅是宏观叙事
2024年以来，受原材料成本上升与供需紧张影响，储能电芯价格从0.5元/Wh上涨至0.6元/Wh，涨幅达20%。尽管价格上涨，但下游需求并未受抑制，反而因项目收益率提升而持续扩张，印证了国内储能市场已进入“量价齐升”的良性循环阶段。
如果看国内外行业龙头的业绩，甚至更明显。
根据海外储能龙头企业Fluence Energy的业绩会，其管线中包含38个规模≥1GWh的大型项目，数量较去年翻倍，其中数据中心储能管线规模超30GWh，里面80%为2024年9月30日后新增，而且约半数项目有望在未来2年内落地。这一数据不仅体现了数据中心对储能的迫切需求，更预示着全球储能市场将在短期内迎来大规模的项目交付与装机增长。
国内阳光电源和阿特斯之类布局储能较早的公司，这两年持续狂飙的业绩更是储能需求大爆发的最好证明。
种种迹象都表明，储能毫无疑问将是新能源行业乃至所有产业里最稀缺、增长确定性极高的行业之一，里面将诞生大量的投资机会。
到储能行业里淘金
如果看好储能将是未来10年里最稀缺的成长确定性行业之一属于战略性问题，战术问题就是如何从储能行业里淘金。
说难也难，说简单也简单，最简单省事也最安全，甚至对很多人来说胜率和赔率最高的方式就是直接投资相关的指数ETF产品，比如储能电池ETF（159566，联接基金A/C：021033/021034）。
在之前说行业指数ETF是挖宝行业的不二之选，可能还会有很多人不服，经过了过去这一波行情的教训后，应该都没有什么异议了。
近期上证指数破了4000点，创下了过去10年新高，但是从公开信息来看，今年实现盈利的投资者数量占比可能也就20%左右！远远跑输大盘和行业指数。
如果再考虑到指数ETF不会有单个企业的暴雷风险，可以做到越跌越买，不仅成功率高，而潜在收益率其实也比押注单个企业要好的多。
对于时间、研究能力、信息获取等方面都不具备优势的普通投资者而言，指数ETF就是最优选择，看好什么行业，就选择相应的指数ETF就好了。
比如储能电池ETF（159566，联接基金A/C：021033/021034），跟踪的是国证新能源电池指数，这个指数聚焦储能产业链，涵盖锂离子电池、钠离子电池、液流电池等主流技术路线，以及上游原材料、中游电芯与系统集成、下游应用等全产业链环节，行业龙头公司占据了相当高的权重，确保了指数对储能行业贝塔的精准捕捉。
几乎可以说，只要储能行业的景气度在，储能电池ETF（159566 ，联接基金A/C：021033/021034）此类行业指数ETF的机会就不会缺席，普通投资者想要在储能时代里淘到金子，真应该多关注一下。
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